3月27日下午，中国建设银行（601939.SH/00939.HK）在北京与香港两地同步举行2025年度业绩发布会。该行当日披露业绩显示，截至2025年末，建设银行资产总额突破45万亿元，达45.63万亿元，同比增长12.47%；全年实现营业收入7610.49亿元，同比增长1.88%；净利润3397.9亿元，同比增长1.04%。
建设银行行长张毅在发布会上表示，该行统筹推动各项业务，实现质的有效提升和量的合理增长，整体经营业绩稳中有进，核心经营指标保持行业领先。
“基于全年的经营业绩，2025年，我行已派发现金股息1016.84亿元，其中中期已分红486.05亿元。在履行公司治理程序后，将派发年度末期现金股息530.79亿元，以持续稳定的分红回馈广大投资者。”张毅表示。
息差降幅边际收窄，存款付息率创历史新低
在银行业普遍面临净息差收窄压力的背景下，建设银行2025年的息差表现备受市场关注。年报显示，该行全年净息差为1.34%，同比下降17个基点，但从边际变化看，降幅较2024年有所收窄。
具体来看，2025年建设银行实现利息收入1.15万亿元，同比减少882.95亿元，降幅为7.11%。其中，发放贷款和垫款利息收入、金融投资利息收入占比分别为66.79%和26.52%；与此同时，该行利息支出为5804.88亿元，同比减少711.87亿元，降幅达10.92%。
张毅介绍称，建设银行存款付息率降至1.32%，同比下降33个基点。“这是历史的低位水平，有效夯实了净息差修复的基础。”
首席财务官生柳荣表示，2025年建设银行净息差的边际降幅同比收窄2个基点，并呈现逐季改善趋势。他将这一积极变化归因于三方面因素：一是存量贷款重新定价逐渐完成，贷款收益率下降压力有所减轻；二是付息率相对较高的定期存款集中到期，一般性存款付息率大幅下降，同时同业存款的付息率也快速下降；三是通过有效、主动的资产负债管理，优化资产结构，减缓了贷款收益率下降的负面影响。
在资产端，建设银行提升了收益相对较高的金融投资占比。2025年，此类资产在生息资产中的比重提高1.66个百分点，且整体生息资产保持较好增长速度。
在负债端，该行通过客户分层分类定价有效管理，压降高付息存款规模，同时拓展成本较低的金融同业存款。生柳荣强调，负债成本的有效管控，对息差降幅边际收窄起到了很大的作用。
展望2026年，生柳荣表示，宏观层面，央行持续关注银行负债成本的合理控制；微观层面，建行将继续强化主动资产负债管理，优化资产负债结构。“我们有信心净息差下降的幅度进一步收窄，也有信心使我们的净息差继续保持在可比同业的领先优势。”他说。
中间业务收入稳健增长，结构持续优化
年报显示，2025年，建设银行实现非利息收入1882.75亿元，同比增长311.87亿元，增幅达19.85%，占营业收入的比重为24.74%。其中，手续费及佣金净收入为1103.07亿元，较上年增加53.79亿元，增长5.13%。
细分来看，资产管理业务收入表现尤为亮眼，全年实现业务收入153.41亿元，较上年增加67.6亿元，同比大幅增长78.78%，主要得益于理财产品、基金管理费等收入增长；代理业务手续费收入达153.04亿元，较上年增加8.92亿元，同比增长6.19%，主要来自代销基金、债券承销等收入增长。
张毅介绍，截至2025年末，建设银行服务的个人客户总量已突破7.85亿人，财富管理、私人银行客户增速均超过10%，管理的个人客户金融资产规模超过23万亿元，增速11.7%。
“在保持这个增长速度的同时，我们还形成两个比较好的特征。”生柳荣表示，一是轻资本的特征，保持同业领先；二是收入结构持续优化，资产管理、财富管理和托管业务的贡献增加，成为中间业务收入转型发展新动能。
生柳荣进一步将中间业务收入的增长归结为三大方面。
一是巩固“基本盘”。建设银行持续深耕对公与对私客户的资金交易需求，推动传统优势业务稳定增长。2025年，银行卡支付、结算、清算等相关收入合计超过570亿元，占中间业务收入的一半以上。
二是打造“三驾马车”。财富管理、资产管理与托管业务协同发展，形成强劲增长引擎。2025年，财富管理客户较上年新增803万户，同比多增93万户；资产管理业务规模达6.94万亿元；托管业务规模突破27万亿元，较上年新增超3万亿元，增幅14.38%。“我们已经通过这几年的摸索，形成财富管理、资产管理，托管业务‘三驾马车’。这‘三驾马车’的有效运转，去年对我们的中收贡献很大。”生柳荣表示。
三是强化特色优势。作为“因建而生、因建而强”的银行，建设银行依托工程咨询等特色业务，积极应对房地产市场调整带来的挑战，加快传统基础设施、新型基础设施方面的业务拓展。
生柳荣还表示，随着居民投资理财意识不断增强，财富管理、资产管理以及连接两端的托管业务仍有很大发展空间。
住房消费金融保持领先，AI深度赋能风控与业务
截至2025年末，建设银行发放贷款和垫款总额27.77万亿元，较上年增加1.93万亿元，增幅为7.47%。张毅在介绍信贷结构时指出，该行贷款增长呈现“总量稳、结构优”的特点。其中住房金融和消费金融业务余额继续保持同业领先优势。
具体来看，个人消费贷款增幅29.41%，民营经济贷款增幅12.17%。个人住房贷款、信用卡贷款余额分别为5.99万亿元、1.01万亿元。
在风险管控方面，建设银行资产质量保持稳健。截至2025年末，该行不良贷款率为1.31%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率为233.15%，风险抵补能力充足。
建设银行副行长李建江在回应风险管控措施时强调，建行始终坚持底线思维，扎实做好风险管控。针对零售领域风险，该行深入实施零售信贷集约化风控，强化关键环节的风险制衡，使得个人类贷款不良率上升势头同比收窄。“零售领域的风险管控仍然会是我们工作的重点。我们有把握在零售领域的信贷资产质量保持稳定。”李建江强调。
发布会上，建设银行还披露了其在人工智能领域的深度布局。副行长雷鸣介绍，2025年，该行全面推进“人工智能+”行动，人工智能大模型技术已规模化赋能集团398个场景应用，深度渗透财富管理、普惠金融、风险管理、科技研发等关键领域。
“下一步，我们会进一步把握数字化、网络化、智能化的发展大趋势，提高政治站位，强化我们的责任担当，全面深化‘人工智能+’行动，构建‘人+数字员工’的协同模式，不断增强‘三个能力’，用科技的力量来支撑我们金融高质量发展和金融强国的建设。”雷鸣表示。
展望未来，张毅指出，2026年是“十五五”规划开局之年，建设银行将坚定不移走内涵式高质量发展道路。“我们有信心、有能力实现长期稳健、更具韧性的经营表现。”他说。
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